С использованием componentWillMount:

import React, { Component } from "react";
var listOfImages = [];

class App extends Component {
  importAll(r) {
    return r.keys().map(r);
  }
  componentWillMount() {
    listOfImages = this.importAll(
      require.context("../images/", false, /\.(png|jpe?g)$/)
    );
  }
  render() {
    return (
      <>
        {listOfImages.map((image, index) => (
          <a className="gallery-item" key={index} href={image}>
            <img src={image} className="thumb" alt="Some"></img>
          </a>
        ))}
      </>
    );
  }
}

export default App;

Однако, если беспокоит варнинг в консоли примерно такого содержания - componentWillMount is deprecated and will be removed in the next major version. Use componentDidMount instead. As a temporary workaround, you can rename to UNSAFE_componentWillMount - волей-неволей придется предпринять какие-то действия. К воркараунду обращаться не станем, попросту перепишем код, используя componentDidMount. Как, собственно, нам и предложено:

import React, { Component } from "react";

class App extends Component {
  constructor(props) {
    super(props);
    this.state = { listOfImages: [] };
  }

  importAll(r) {
    return r.keys().map(r);
  }
  componentDidMount() {
    const list = this.importAll(
      require.context("../images/", false, /\.(png|jpe?g)$/)
    );
    this.setState({
      listOfImages: list,
    });
  }
  render() {
    return (
      <>
          {this.state.listOfImages.map((image, index) => (
            <a className="gallery-item" key={index} href={image}>
              <img src={image} className="thumb" alt="Some"></img>
            </a>
          ))}
      </>
    );
  }
}

export default App;

Полную версию кода, как и всегда, можно глянуть (там же и ссылка на демку) в гитхабе автора, репозиторий носит название react-lightgallery. Удачи, happy coding.